Risikomanagement Team
Drei Bausteine zum mehrdimensionalen Portfolio- und Risikomanagement.
Der erfahrene Financial Engineering-Experte Mag. Ronny Schaufler und ich bieten Ihnen den mehrdimensionalen Prozess eines professionellen Risikomanagements von der Fair Value Bewertung über Sensitivitätsanalysen und Simulationen bis hin zum strukturierten Portfolio- und Risikomanagement an. Nach abgeschlossener Analyse unterstützen wir Sie nicht nur bei der Beantwortung der Frage, ob Sie Risiken vermeiden, vermindern oder übertragen sollen, sondern auch bei der folgerichtigen Implementierung.
- Zerlegung & Bewertung
Kennen Sie den fairen Preis Ihrer Finanzinstrumente und die darin enthaltenen Risikobausteine?
Wir führen die Bewertung mit modernsten Software-Technologien wie Bloomberg Professional® service, QuantLib und Proprietary Software durch und identifizieren den Risikogehalt Ihrer Finanzprodukte durch Zerlegung und isolierter Beurteilung der Risikobausteine.
Sie erhalten eine Fair Value Bewertung und gewinnen Kompetenz über die Komplexität und primären Risikotreiber Ihrer Finanzinstrumente.
Lassen Sie Ihre Angebote auf Marktgerechtheit kontrollieren und Preise von einer unabhängigen Partei überprüfen?
Wir ermitteln den marktkonformen Kurs vom plain vanilla Bond bis zum hochkomplexen strukturierten Finanzprodukt und können Sie bei der Kommunikation mit Ihrem Handelspartner begleiten.
Sie verschenken weder bei Emission noch bei Kauf oder Verkauf am Sekundärmarkt Geld und kommunizieren auf Augenhöhe mit der Handelsabteilung Ihres Finanzinstituts.
- Risikomessung & Simulation
Ist für Sie die transparente Risikomessung und Beurteilung der Kursbeweglichkeit Ihrer Finanzprodukte unverzichtbar?
Wir quantifizieren anhand klar verständlicher Kennzahlen das Risiko Ihres Finanzinstruments. Speziell legen wir dabei den Fokus auf die primären Risikotreiber Zinsänderung, Adressausfall, Credit Spread, Volatilität und Liquidität.
Sie gewinnen Sicherheit und Kontrolle über Ihr Finanzinstrument. Auf Basis leicht interpretierbarer Sensitivitäts- und Risikokennzahlen eruieren Sie Ihre Gewinn- und Verlustpotenziale und leiten daraus resultierende Gegenmaßnahmen in Ruhe ab.
- Portfoliosteuerung & Risikomanagement
Stellt die State-of-the-art Analyse Ihres Portfolios für Sie das Fundament aller Anlageentscheidungen dar?
Nach Analyse der Einzeltitel übertragen wir das gesamte Kennzahlenwerk auf Ihr Portfolio. Speziell legen wir dabei wieder den Fokus auf Zins-, Adressausfall-, Credit Spread-, FX-, Volatilitäts- und Liquiditätsrisiken.
Sie erlangen die entscheidende Kontrolle und Sicherheit über Ihr Gesamtportfolio, indem Sie alle immanenten Risikotreiber kennen und anhand klar verständlicher Sensitivitäts- und Risikokennzahlen steuern werden.
Fordern Sie zur Gesamtrisikoschau ein zuverlässiges Limit-System für die Steuerung Ihrer Portfolio-Risiken?
Wir offerieren Ihnen ein transparentes Alert-System mit regelbasierten Warnsignalen zur Steuerung Ihrer Risiken. So generieren wir bspw. bei Übersteigen festgelegter Credit Spreads automatisiert mehrstufige Warnhinweise, die Ihnen zeitnah weitergeleitet werden.
Sie profitieren von einem robusten und praxiserprobten Limit-System und können sich auf Einzeltitel- und Portfolioebene auf eine funktionierende Risikosteuerung verlassen.
Möchten Sie vor Änderung Ihrer Portfolio-Struktur Gewissheit haben, dass neu festgelegte Risikovorgaben präzise umgesetzt werden?
Wir stellen mittels Simulation von Handelsstrategien und State of the Art Portfoliooptimierungen die punktgenaue Zielerreichung der Ertrags- und Risikoparameter Rendite, Duration, Credit Spread, etc. sicher. Alle Portfolio-Empfehlungen sind unter der Maßgabe minimaler Transaktionskosten optimiert.
Sie erhalten vorab exakte Auswertungen über die Veränderung der Ertrags- und Risikostruktur Ihres Zielportfolios zum Ausgangsportfolio und setzen beruhigt die resultierenden Transaktionen kostengünstig um.
Erwarten Sie aussagekräftige und transparente Risiko-Reports für Ihren Gesamtbestand?
Wir erstellen auf den Punkt gebrachte Risikoreports inklusive Performance-Analysen – detailliert ausgearbeitet oder/und auf eine Seite zusammengefasst.
Sie erhalten einen für alle Verantwortungsebenen (Vorstand, GF, Assetmanagement) maßgeschneiderten und nachvollziehbaren Portfolio-Report.
Wollen Sie Ihre Risiken übernehmen, reduzieren oder übertragen?
Das sagen zufriedene Beratungskunden:
„Herr Karl unterstützte als erfahrener Experte den Oberösterreichischen Landesrechnungshof erfolgreich bei seinen Prüfungsaktivitäten im 4.Q 2011. Der besondere Nutzen für den LRH OÖ lag neben der Erfassung, Bewertung und Analyse einer beträchtlichen Anzahl von fixen und variablen EUR-Darlehen, Fremdwährungsdarlehen und Zinssicherungsgeschäften (Zinsswaps, EURCHF Currency Swaps, Zinsoptionen) speziell in der Darstellung einer Gesamtrisikoschau. So gelang es dem LRH sowohl die tatsächliche Finanzsituation aller untersuchten Gemeinden abzubilden als auch eine unabhängige Beurteilung der eingesetzten Finanzmarkttransaktionen vorzunehmen.“
„Bei meiner Suche nach einem Consultant im Bereich Fixed Income habe ich festgestellt, dass es insbesondere im deutschsprachigen Raum kaum adäquate Angebote gibt. Meine intensive Recherche hat mich zu Christian Karl geführt, mit dem ich inzwischen seit über drei Jahren intensiv zusammenarbeite. Ich kenne niemanden, der über ein so breites Wissen im Bereich Anleihen und Derivate verfügt und dieses dabei so klar und strukturiert zum Ausdruck bringen kann. Im Rahmen seiner Dozententätigkeit an der Frankfurt School of Finance hat er mich und die anderen Kursteilnehmer innerhalb kurzer Zeit auf ein Niveau geführt, dass es uns erlaubt, auf Augenhöhe mit erfahrenen Rentenfondsmanagern zu agieren. Sowohl die Struktur von Zinsprodukten und ihren Derivaten, die Zerlegung komplexer Strukturen als auch das Fixed Income Portfoliomanagement wurden auf höchstem Niveau vermittelt. Seine Vorstellungen transparenter Risiko-Systeme und klar definierter Risikokennzahlen habe ich bei meiner täglichen Arbeit implementiert und umgesetzt. Niemand kann es sich nach der weltweiten Finanzkrise noch erlauben, strukturierte Produkte im Portfolio zu haben, deren Risiken er nicht versteht oder auf Portfolio-Ebene die Gesamtrisiken nicht zu messen und zu steuern. Deshalb arbeite ich mit Christian Karl auch als permanentem Consultant zusammen, der ein externes Risiko-Monitoring durchführt. So kann ich ruhiger schlafen und weiß das Portfolio auch bei Krankheit oder Urlaubsabwesenheit in guten Händen.“
