Zinsderivate

Bewertung und Risikomanagement von Swaps, Futures und Optionen.

Mit Echtzeit-Anwendung des Informationssystems Bloomberg Professional® service

Dieses Seminar ist Modul der Zertifikatsstudiengänge „Marktpreisrisikomanager“ und „Risikomanager für mittelständische Kreditinstitute“, und einzeln buchbar.

Hinweis: Der Ablauf des Seminars wie Präsentation, Vermittlung und Unterlagen sind insbesondere auch für Bloomberg Professional® service-Nutzer hilfreich.

Grundlagen Derivative Finanzinstrumente

  • Kassa- und Terminmarkt
  • Unbedingte und bedingte Zinsderivate
  • Risikotransfer und Hebelwirkung
  • Renditen, Spot Rates, Forward Rates und Sensitivitäten (DV01)

Forward Rate Agreements und Zinsfutures

  • Handelsusancen und Ermittlung der FRA-Rate
  • Bewertung von FRAs vor und nach der Krise
  • Zinsfutures an der NYSE Euronext und EUREX

Risikosteuerung mittles Zinsswaps

  • Pricing, Simulation und Risikomanagement von einfachen und komplex(er)en Swap-Strukturen
  • Aufbau und Konstruktion einer Bewertungskurve
  • Rendite-, Zero- und Forwardkurve, Bootstrapping
  • Forward Start Swaps
  • Amortizing / Accreting / Roller Coaster Swaps
  • Step up / down Swaps
  • Kündbare (Cancellable) Swaps
  • Constant Maturity Swaps (CMS)
  • Prüfung der Marktgerechtheit

Risikosteuerung mittles Bondfutures

  • Preisbildung, Ermittlung der CTD und Preisfaktoren-Analyse
  • Cash & Carry Arbitrage, Basiskonvergenz
  • Gross, Carry und Value Basis, Implied Repo Rate
  • Absicherungsstrategien (Hedging)

Grundlagen von Optionen

  • Terminologie, Greeks (Delta, Gamma, Vega, …)
  • Volatilitäten bei negativen Forward Rates

Caps, Floors & Collars

  • Definition, Stripping, Bewertung und Einsatzmöglichkeiten

Payer & Receiver Swaptions

  • Definition, Stripping, Bewertung und Einsatzmöglichkeiten

Termine

  • 24. - 26. Juli 2019, Frankfurt
  • 04. - 06. November 2019, Frankfurt
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In-House-Trainings & Coachings

Dieses Seminar ist auch als maßgeschneidertes Inhouse-Training oder persönliches Coaching für Sie und Ihr Institut buchbar.

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